В СВЯЗИС ПОСТУПАЮЩИМИ ВОПРОСАМИ ОБРАЩАЕМ ВАШЕ ВНИМАНИЕ:
Аналитический центр «Форум»не осуществлял и не осуществляет никаких операций по привлечению денежных средств, управлению инвестициями, не занимается инвестиционным консультированием. Предложение подобных услугот имени АЦ «Форум» является мошенничеством!Сайт, посвященный процессу формирования международного финансового центра в Российской Федерации
Подписка
Мониторинг «Ответственное инвестирование и стандарты ESG: события и тренды» (ежемесячно)
ПодписатьсяАктуально
WAIFC / Всемирный aльянс международных финансовых центров
Проектная группа №2 →
По корпоративному праву и управлению, налогообложению финансовых операций
Проектная группа №1
По совершенствованию финансовой инфраструктуры и регулированию финансового рынка
- Цель
- Состав группы
- Документы (3)
- В публикациях (1082)
ЦБ вводит обязательное стресс-тестирование для НПФ с февраля 2018 г.
16.03.2017 15:25 / ТАСС
"При этом само понятие стресс-теста, то, как он будет проводиться, раскрываться не будет", - заявил он.
ЦБ будет выпускать некий сценарий с набором факторов, которые могут оказать серьезное негативное влияние на фонд. "Это касается как достаточно крупных показателей, типа темпа роста ВВП, уровня инфляции, цены на нефть, так и отчасти производных от этих показателей - индекс ММВБ, процентные ставки, кредитные спреды", - рассказал Габуния. Подобный сценарий будет охватывать период 5 лет с момента проведения стресс-теста. Сценарий будет опубликован на сайте ЦБ.
"На базе сценария НПФ должен построить свой баланс активов, посмотреть, как поведет себя его портфель в течение этих пяти лет. Для построения такой модели ЦБ предложит конкретную методику. Она заключается в том, что отдельно предлагается тестировать кредитный риск, показатели ликвидности. Будут и отдельные показатели специфики различных активов: например, дефолт по акциям и так далее", - объяснил представитель регулятора.
Для измерения кредитного риска ЦБ предлагает использовать так называемый метод "Монте Карло " - это вероятностная модель, ключевым фактором которой является вероятность дефолта определенного актива.
"Метод "Монте Карло" заключается в следующем: случайная величина от одного до десяти присваивается активу и умножается на вероятность дефолта. Вероятность дефолта предлагается брать в статистике рейтинговых агентств: без рейтинга вероятность дефолта по умолчанию устанавливается на уровне 50%. То есть это будет симулировать НПФ брать активы с рейтингом", - считает Габуния.
Далее раз в квартал полученные подсчеты сопоставляются с обязательствами НПФ, полученный результат будет показывать, сможет ли НПФ пройти стресс-тест. По словам Габунии, если НПФ не проходит стресс-сценарий, то варианта два: поменять активы или увеличить капитал.
Впоследствии ЦБ установит числовые параметры, которые будут закреплены в нормативном акт. Результаты стресс-тестов НПФ не будут раскрываться.
Габуния также допустил, что могут быть разные модели стресс-теста отдельно для портфеля пенсионных накоплений и отдельно пенсионных резервов.
Единый регулятор для финансовых рынков, Реформа индустрии НПФ, Проектная группа №1